根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)的初步提议，美国最大、最复杂的银行将需要在资产负债表上持有额外资本，旨在帮助银行更好地抵御经济衰退或金融危机以外的业务风险。

　　周四公布的提案从高度复杂和技术上的细微差别中提炼出来，大致意味着华尔街将不得不集体拨出数百亿美元来满足美联储的新规定。

　　与持有债券和其他证券的银行相比，更多依赖手续费收入的银行将受到更大的影响。

　　该提案解决的主要问题是，资产规模超过1,000亿美元的银行在确定应对市场波动和经济波动的缓冲规模时，应如何评估资产负债表上所谓的风险加权资产。

　　风险加权资产起源于所谓的《巴塞尔协议》(basel Accords)，这是一项银行间的国际协议，其最新版本是2008年金融危机之后的《巴塞尔协议III》(basel III)。

　　资本——最简单的形式是银行的资产减去负债——最终是银行保护自己所需的盔甲。

　　没有它，银行就会倒闭。所有关于资本的政策讨论，往往都归结为这身盔甲应该有多厚，以及它应该或不应该保护什么。

　　美联储负责监管的副主席迈克尔·巴尔(Michael Barr)周四在一份声明中写道:“资本是银行体系安全和稳健的基础，资本要求应与银行活动对自身安全和稳健以及金融稳定构成的风险相一致。”

　　几个月来，巴尔一直在暗示，美联储将对银行的健康状况和资产负债表采取更为批判的看法，尤其是在3月份银行业恐慌爆发后。这场恐慌对银行业的冲击是自大衰退以来从未见过的。

　　根据美联储的提议，那些依赖手续费和交易等波动性更大的收入来源的银行，可能必须拨出更多资金，以满足《巴塞尔协议III》的要求。

　　摩根士丹利(Morgan Stanley)等银行，甚至美国运通(American Express)等信用卡公司受到的影响更大，因为它们的业务模式严重依赖手续费收入。

　　此外，银行可能需要持有更多资本来抵御网络攻击等风险。

　　该提案还针对资产规模在1,000亿至2,500亿美元之间的银行，这些银行是受今年3月开始的银行业恐慌影响最大的银行之一。这场恐慌始于硅谷银行(Silicon Valley Bank)和Signature Bank的倒闭，以及第一共和国银行(First Republic Bank)的倒闭。

　　美联储政策制定者一再表示，需要对这些规模庞大但规模不大的机构加强监管。

　　银行业对美联储的提议持敌对态度。长期以来，银行一直辩称，它们持有的资本足以抵御全球金融危机，并指出了自2008年以来的新冠肺炎疫情和其他行业改革，如美联储的“压力测试”。

　　银行业的主要论点是，任何必须存放在银行资产负债表上的资本，都是不能用于贷款、交易或通过股票回购或股息向股东返还利润的资本。

　　银行业分析师和业内人士指出，美联储如何衡量银行资产负债表上的抵押贷款，是该提案可能需要缩减的几个领域之一。

　　消费者银行家协会总裁兼首席执行官Lindsey Johnson在一份声明中表示:“政策制定者必须在未来几个月采取措施，充分了解其成本和收益，同时在发布最终规定之前认真考虑行业反馈。”

　　参与起草提案的美国联邦存款保险公司(FDIC)以3比2的投票结果批准了该计划，FDIC的两名共和党成员投了反对票。

　　美联储的提案将于今年晚些时候定稿。