可持续发展报告是投资者、监管机构和其他利益相关者衡量公司环境、社会和治理(ESG)绩效的重要工具。他们强调了环境污染和工人安全等可能被忽视的问题。

　　澳大利亚证券交易所200强企业中，近90%提供详细的ESG信息。其中许多公司将CEO奖金的一定比例与ESG绩效挂钩，以激励高管关注社会和环境影响以及财务结果。

　　通常情况下，约17%的奖金被分配给可持续发展目标，这意味着ceo们平均将通过实现这些目标增加约20万美元的现金奖金。然而，新的分析表明，这种激励可能会鼓励操纵，而不是真正的行动。

　　这项名为《企业社会责任重述:恶作剧还是错误?》该研究由悉尼科技大学会计学副教授Helen Spiropoulos和麦考瑞大学的Rebecca Bachmann博士共同撰写，发表在《管理会计研究杂志》上。

　　研究人员检查了2004年至2020年间澳大利亚证券交易所500强上市公司的674份企业社会责任(CSR)报告，以及1567份年报中公开的薪酬和其他数据。

　　他们发现，将奖金与企业社会责任绩效指标挂钩的CEO薪酬合同，与更多的“重述”或对报告的企业社会责任数据进行追溯性修改有关，尤其是在性别目标或安全等社会指标方面。事实上，33.5%的重述是一项或多项与CEO奖金相关的企业社会责任措施。

　　斯皮罗普洛斯副教授说:“目前，在如何衡量和报告ESG绩效方面存在很大的自由裁量权，而显示当前年度绩效改善的一种方法是调整或重述去年的得分，以反映相对于今年的较差表现。”

　　“如果重述是由于测量方法的改进，那么重述的方向就不应该有偏见——它们可以使业绩看起来更好或更糟。”然而，我们发现了一种明显的倾向，即让去年的业绩看起来比当前时期更糟糕。”

　　研究发现，只有15%的修订报告是由于错误，而69%的报告是由于测量的变化。这一变化幅度也很显著，约为原始价值的28%，而在CEO奖金中包含的一项指标进行修订时，变化幅度甚至更大(36%)。

　　如果在CEO薪酬合同中给予可持续发展目标更大的权重，则更有可能对报告的可持续发展数字进行重述。

　　今年6月，国际可持续发展标准委员会(ISSB)发布了首套ESG标准，预计将于2024年1月生效。这些标准旨在提供与可持续性相关的披露的单一全球基线。

　　研究人员认为，国际会计准则委员会(ISSB)和澳大利亚会计准则委员会(AASB)必须在随后的可持续性标准修订中解决措施和指标问题，以限制操纵的可能性。

　　大约22%的公司进行了CSR绩效审计，主要由四大审计公司之一进行。

　　“目前，如何衡量ESG绩效存在很大的自由裁量权。巴赫曼博士说:“根据即将出台的可持续性保证标准，要求审计环境绩效披露的审计师也应该调查重述的合法性。”

　　本研究的结果也为考虑将企业社会责任相关绩效指标纳入高管薪酬合同的薪酬委员会和监管机构提供了启示。

　　“具有讽刺意味的是，原本旨在推动积极的环境和社会变化的机制，可能反而成为操纵可持续发展绩效的动机。”