澳大利亚最资深的审慎监管机构表示，银行高管薪酬仍与财务业绩过于挂钩。5年前，海恩皇家委员会(Hayne royal commission)指出，这是导致银行业决策失误的一个关键问题。

　　澳大利亚审慎监管局(Australian Prudential Regulation Authority)主席约翰?朗斯代尔(John Lonsdale)在肯尼斯?海恩(Kenneth Hayne)向政府提交报告五周年之际表示，改善风险文化和问责制，以及减少银行以利润为基础的激励措施，仍是一项“正在进行的工作”。

　　在2018年进行了为期一年的调查后，海恩对银行在误导的薪酬激励和利益冲突下将利润置于客户之上深表担忧。这位前高等法院法官认为，这使得银行对非金融风险视而不见，包括丑闻扩散后的声誉损害。

　　朗斯代尔周三表示，作为回应，监管机构已就银行家薪酬制定了一项新的审慎标准，以确保长期奖金包括客户业绩等非财务指标。但他对结果并不满意。

　　“我们看到受监管的实体在这么做，但这在很大程度上是一项正在进行的工作，”他在周三的一次简报会上表示。“我认为我们必须等待，看看结果如何。”

　　APRA一直在敦促大型银行披露，在评估关键高管的薪酬结果时，它们是如何在风险管理和行为等非财务指标上赋予“实质性权重”的。然而，银行在APRA的指示上遇到了来自代理顾问的阻力，他们担心非财务指标可能过于模糊，从而使董事会在支付奖金方面拥有过多的自由裁量权。代理顾问在年度会议上影响着主要投资者的投票。

　　在设法实现这一平衡的过程中，银行已经取消了给员工的销售佣金，以确保不当销售金融产品的行为成为历史。

　　海恩在2019年2月1日提交给时任财政部长乔希?弗莱登伯格(Josh Frydenberg)的报告中，也批评银行在出现问题时缺乏问责，包括采取拖延纠纷等严厉的执法策略。报告提交议会，三天后公开发布。

　　朗斯代尔表示，APRA正在改善风险文化，并补充称，这是“一项我们必须推进的长期议程”。这番言论将提醒各银行不要让海恩调查的教训消失得太快。监管机构周三告诉各银行，今年将加强对治理和文化改革的监管。

　　皇家委员会提出了76项建议，其中47项与银行有关。对该委员会的大多数立法回应已经完成，其中包括针对金融不当行为受害者的最后补偿计划，以及将于3月生效的金融问责制度。各银行已分别对其行业代码进行了所有要求的修改。

　　尽管FAR将要求银行、保险公司和超级基金为高级管理人员制定精确的问责图，但“我们必须再次等待它的全面实施。”但我认为，早期迹象表明，它正在改善问责制。”

　　“自海恩以来，发生了一些重要的变化，你可以看到其中的一些影响。但我认为，还有很多问题有待解决，我们正在观望。”

　　澳大利亚银行业协会(Australian Banking Association)首席执行官安娜?布莱(Anna Bligh)表示，建立优先考虑客户利益的企业文化的工作永远不会完成。她表示:“这是银行继续优先考虑的一项持续任务。”

　　“在危机和变化时期，阳光是最好的消毒剂。皇家调查委员会的痛斥经历深深地铭刻在银行业人士的脑海中。该行业对疫情的反应证明，该行业已经吸取了宝贵的教训，在危机期间以前所未有的规模将客户置于利润之前。”

　　更广泛地说，海恩的报告为重大结构性改革提供了催化剂，最引人注目的是，随着理财顾问兜售产品，而不是提供独立建议，作为许多问题根源的庞大理财业务的退出。但在其他领域，进展缓慢。

　　新英格兰大学(University of New England)法学院院长迈克尔?亚当斯(Michael Adams)表示，抵押贷款经纪人的游说迫使上届政府放弃了对佣金的改革建议，尽管更广泛的制度和行为有所改善，但仍需保持警惕。

　　亚当斯教授表示:“这份报告暴露了金融服务行业的一些非常糟糕的行为，但贪婪和自利一直是商业的重要组成部分。”

　　“对银行的一些主要批评已经通过银行业的内部改革得到了解决。但这比预期慢得多，显示出佣金和费用结构的潜在复杂性。”

　　就APRA本身而言，海恩批评其与银行关系密切，执法不力，质疑其让公司对文化和治理负责的方式。

　　“我认为现在已经发展得更好了。这在APRA的监管框架内是硬编码的。”

　　“我认为，你看到的是通过‘建设性的强硬’意愿来执行……你可以看到，APRA现在正在采取执法行动，实施覆盖措施，制定补救计划。”

　　这种做法的一个例子是麦格理(Macquarie)。在朗斯代尔的前任韦恩?拜尔斯(Wayne Byres)周四加入麦格理董事会之际，麦格理仍受制于资本覆盖。

　　朗斯代尔表示，海恩报告的另一个重要遗产是，APRA与澳大利亚证券与投资委员会(Australian Securities and Investments Commission)建立了更密切、更具建设性的关系。

　　“一方面，(Hayne)支持APRA和ASIC的双峰模式，但它确实挑战了这两个双峰之间的关系。我认为，在执法方面正在进行的活动中，你可以看到这一点，两家监管机构的合作越来越密切。”

　　海恩特别指出的一个令人担忧的领域是公司法的复杂性。他认为，鉴于各种豁免、资格和漏洞，公司法的复杂性是许多问题的根源。政府的回应是要求澳大利亚法律改革委员会考虑如何“简化和合理化”该法案。

　　在1月18日提交议会的一份最终报告中，历时三年的审查达到了高潮。在报告中，ALRC哀叹“立法迷宫蜿蜒曲折，甚至连简单的目的地都到达不了”。

　　正如海恩在他的最终报告中所写的那样，“这项任务的规模本身就说明了为什么必须解决它”。