Paycom软件公司定于10月30日公布第三季度财报。尽管对其基于云的人力资源工具的强劲需求仍在继续，但持续的人工智能投资带来的成本上升和利润率压力令人担忧。你应该在PAYC财报发布前投资吗？阅读更多以了解....
Paycom软件公司（PAYC）将于本月晚些时候（10月30日）公布2024财年第三季度收益。在这篇文章中，我们将在Paycom的收益发布之前确定它是买入还是卖出。
PAYC的市值为93.9亿美元，为美国的中小型企业提供基于云的人力资本管理（HCM）解决方案。PAYC的一体化平台集成了薪资、人力资源和人才管理功能，帮助企业更有效地管理员工，从招聘到退休。
虽然Paycom的收入增长在2024年上半年末放缓至较高的个位数，但它与预计的10%的增长目标非常接近。此外，由于对Beti和GONE等创新工具的需求，该公司的收入预计将增长，这些工具通过减少非生产时间和提高客户效率来简化操作。
分析师预计，该公司第三季度收入将同比增长10.1%，至4.4718亿美元。不过，其每股收益预计为1.62美元，较上年同期下降8.5%。尽管如此，该公司的盈利历史令人印象深刻，过去四个季度的每股收益都超过了普遍预期。
在上一季度报告中，PAYC的收入超出了市场预期115万美元，而调整后的每股收益为1.62美元，略高于预期的1.60美元。鉴于这一表现，即将发布的收益报告有可能再次走强。
过去三个月，PAYC的股价上涨了1.6%，不过今年迄今仍下跌了20.9%，最新交易日收于163.57美元
以下是可能影响其近期价格表现的PAYC财务方面：
坚实的金融
截至2024年6月30日的第二季度，PAYC的总收入同比增长9.1%，达到4.3751亿美元。该公司调整后的毛利润较上年同期增长6.1%，至3.5779亿美元。公司营业收入为9514万美元，同比增长9%。
此外，其净收入为6797万美元和每股1.20美元，分别比去年同期增长5.4%和8.1%。此外，该公司的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物在本季度末较上年同期增长11.6%，至26.1亿美元。
有利的年度分析师预测
Street预计，PAYC当前财年（截至2024年12月）的每股收益将较上年同期小幅增长至7.78美元，而其18.7亿美元的收入预期将同比增长10.3%。
此外，在截至2025年12月的财年中，PAYC的收入预计将同比增长10.9%，达到20.7亿美元。预计该公司明年的每股收益为8.82美元，较上年增长13.4%。
折现估值
就远期市盈率而言，PAYC目前的交易价格为19.88倍，比23.05倍的行业平均水平低13.8%。同样，其15.29的预期EV/EBIT倍数比17.02倍的行业平均水平低10.2%。
此外，该股过去12个月的EV/EBITDA为13.65倍，略低于13.86倍的行业平均水平。此外，其过去12个月的PEG倍数为0.39，而行业平均水平为1.11。
强劲的盈利能力
PAYC过去12个月的毛利率为86.10%，比31.64%的行业平均水平高出172.2%。该股过去12个月的杠杆金融融资额利润率为16.72%，比6.56%的行业平均水平高出154.9%。
同样，其过去12个月的息税前利润和净利润利润率分别为32.87%和26.55%，相对高于各自的行业平均水平10.06%和6.16%。此外，PAYC过去12个月的ROCE为33.33%，高于12.93%的行业平均水平。
POWR评级表现出喜忧参半的前景
PAYC的立场在其POWR评级中很明显。该股的整体评级为C，在我们的专有评级系统中为中性。POWR评级是通过考虑118个不同的因素来计算的，每个因素加权到最优程度。
我们的专有评级系统也基于八个不同的类别来评估每只股票。PAYC在价值和质量方面的B级评级分别低于行业估值和强劲的盈利能力。
此外，该股的交易价格高于其100日移动均线157.55美元，但低于其200日移动均线173.42美元，因此其动量评级为C级。
PAYC在软件应用行业131只股票中排名第49位。点击这里访问PAYC的增长，稳定性和情绪评级。
底线
尽管人们对Paycom利用对其解决方案的持续需求的潜力持乐观态度，但该公司对人工智能和创新的关注，以增强客户体验，可能会在短期内影响其利润率。2024年上半年，营收增长放缓，支出增加导致利润率收缩。虽然收入有望增长，但利润率可能仍将面临压力。
如果营收增长继续放缓，可能会进一步打压盈利能力，可能导致营收收缩和估值走软，进而损及该股的表现。鉴于PAYC的高波动性（5年贝塔系数为1.18），该股的价格走势往往比大盘更为明显。如果价格进一步下跌，这种波动可能会创造未来的买入机会。因此，投资者在未来几个月密切关注该股可能是明智的。
Paycom软件公司（PAYC）如何与同行竞争？
虽然PAYC的整体评级为C，相当于中性评级，但您可以查看软件应用行业中获得a（强买入）评级的股票：IBEX Limited (IBEX), SS&C Technologies Holdings, Inc. （SSNC）和TeamViewer SE （TMVWY）。要探索更多的软件应用程序股票，请点击这里。
下一步该怎么做？
发现10只被广泛持有的股票，我们的专有模型显示它们具有巨大的下行潜力。请确保你的投资组合中没有这些“死亡陷阱”股票：
10只股票现在就可以卖出！>
PAYC股价在周四盘前交易中保持不变。年初至今，PAYC下跌了20.36%，而同期标准普尔500指数上涨了23.66%。
