加拿大央行(Bank of Canada)强调，加拿大家庭出现财务压力的早期迹象是金融体系的主要风险之一。史无前例的利率上升提高了家庭的成本，如果经济衰退发生，这是一个弱点。

　　“利率上升和房价下跌降低了许多家庭的财务灵活性，”该行周四发布的《金融体系评估》(financial System Review)中写道。

　　由于抵押贷款服务费用的增加，购房者更多地依赖信用卡债务，这已经超过了疫情前的水平。

　　加拿大央行总裁麦克莱姆周四在渥太华的新闻发布会上表示:“我们正在经历向更高利率的过渡，利率高于人们习惯的水平，在这个过渡过程中存在一些风险。”“重要的是，我们要在这个过渡时期保持警惕。”

　　购房者的还本付息比率中值(衡量家庭总收入及其用于偿还抵押贷款债务的比例)在2022年已升至19%。在新增抵押贷款中，近30%的家庭需要支付收入中位数的25%或更多来偿还贷款。

　　自去年2月以来，三分之一的抵押贷款的支付额有所增加，到2025-26年，所有抵押贷款的支付额都将增加，届时将出现续约。

　　在拥有固定利率抵押贷款的家庭中，成本增长幅度最大，到2025年或2026年，这些家庭的还款将增加20%至25%。同年，固定还款借款人的贷款将增加40%。过去一年，浮动利率债券持有人的支付额已经上升了50%。

　　麦克勒姆说:“我们在报告中强调，我们更关心的是家庭在这一过渡时期管理债务的能力。

　　世界银行表示，在2019冠状病毒病大流行期间房价高峰期买入住房的家庭将面临最大的困难。

　　为了帮助减轻这些月供的成本，分期偿还时间超过25年的新抵押贷款的比例从2019年的34%增加到2022年的46%。

　　银行并不认为这是永久性的，而是房主为对抗利率上升而采取的短期措施。

　　加拿大央行高级副总裁Carolyn Rogers称，"如果家庭发现还款上升，预算吃紧，他们可以使用分期偿还作为缓冲。"

　　央行上月不排除提高政策利率的可能性。尽管预期通胀将继续下降，但加拿大统计局(Statistics Canada)报告称，2月份通胀率上升4.4%，高于3月份4.3%的增幅。

　　麦克勒姆表示:“通胀正在回落，但要让通胀回到2%的目标，我们还有一段路要走。”

　　金融领域的其他主要风险包括最近美国银行业的压力，包括硅谷银行(Silicon Valley Bank)、Signature Bank、瑞士信贷(Credit Suisse)以及今年春天第一共和国银行(First Republic Bank)的违约。该行将这些违约视为该地区银行业正在进行的调整。

　　罗杰斯说:“我们最近在美国看到的银行业压力是少数机构没有做好准备应对利率急剧上升的一个例子。”“我们看到了一些脆弱性的显现，它们给少数机构带来了一些非常极端的压力，这些机构在银行业产生了涟漪。”

　　银行业流动性收紧也仍是最令人担忧的问题，尤其是在银行融资成本上升的情况下。如果发生经济衰退，这仍然是一个关键风险。