数十万加拿大借款人将收到非优质贷款机构的信函，警告他们可能很快就无法获得贷款，因为新的联邦限制将把最高利率限制在35%。

　　上周晚些时候，这些信件开始寄给加拿大人，他们是加拿大贷款协会(CLA)代表的300多家公司的客户。该协会代表银行和分期付款贷款机构，但不代表发薪日贷款提供商。

　　这些信件的标题是“影响您获得贷款的重要通知”，提醒客户注意联邦政府降低允许利率的计划可能带来的负面后果。

　　财政部长克里斯蒂亚·弗里兰(Chrystia Freeland)在2023年的预算中宣布了修改《刑法》(Criminal Code)的计划，将刑事利率从47%的年利率(annual percentage rate)降至35%以上。它还承诺确保发薪日贷款人每100美元的借款收费不超过14美元，与纽芬兰和拉布拉多省目前实施的最低上限相当。

　　政府提出的一揽子计划是打击掠夺性贷款，将帮助加拿大最脆弱的人群，它得到了反贫困组织的大力支持，如ACORN加拿大。

　　加拿大财政部一直在就相关措施的细节进行磋商，最终制定出了12月23日出版的《加拿大公报》(Canada Gazette)草案。

　　这些信件是加拿大贷款协会游说努力的一部分，目的是说服加拿大政府对那些为数百万加拿大人提供非优质贷款的贷款机构做出让步，这意味着他们的信用评分不够高，无法在大多数传统银行获得贷款。

　　这些信件为客户提供了一个选择，将他们对联邦计划的反对转交给渥太华。

　　“虽然从表面上看，降低最高允许利率可能听起来很有帮助，但这一变化实际上意味着许多借款人未来可能无法再获得贷款，包括从加拿大其他受监管的贷款机构获得贷款，”致客户的信中写道。

　　“这些变化可能会使数百万加拿大人无法获得像我们这样的贷款人的贷款。因此，消费者可能不得不依赖其他信贷来源，比如昂贵的发薪日贷款，其成本通常是我们贷款价格的6倍以上。”

　　优质贷款市场通常指的是环联信用评分在720或以上的客户，900分是满分。低于720分被认为是非素数。

　　一般来说，贷款人对信用评分较低的客户收取较高的利率。根据CLA使用加拿大环联数据准备的研究，2021年有2670万加拿大人有信用报告，其中71.2%被认为是优质贷款，27.8%，即820万是非优质贷款。

　　贷款机构协会估计，由于信用风险状况，目前约有一半的非优质客户(超过400万人)面临35%以上的利率，因此在新规下，他们将面临失去传统信贷渠道的风险。

　　《刑法》将发薪日贷款定义为预付款项以换取延期支票或类似形式的未来付款。发薪日贷款必须少于1500美元。根据2007年的一项法律变更，他们在有条件的情况下不受刑事利率规则的约束。

　　goeasy Ltd.总裁兼首席执行长、加拿大贷款机构协会(Canadian Lenders Association)副主席马林斯(Jason Mullins)说，政府改革的影响实际上会促使更多的人以更高的利率向发薪日贷款机构贷款。

　　他在接受采访时说:“他们认为，通过降低最高允许利率，他们正在帮助加拿大人提高他们的负担能力，而实际上，他们将使数百万加拿大人无法获得获得许可的监管信贷。”

　　弗里兰的发言人凯瑟琳·库普林斯卡斯(Katherine Cuplinskas)为这些变化进行了辩护，称它们将保护弱势的加拿大人。她在一封电子邮件中说，财政部目前正在审查加拿大人的反馈。

　　自称是中低收入人群社区联盟的加拿大ACORN呼吁政府采取进一步措施，将刑事利率降至20%。

　　“认为降低利率会对这些掠夺性贷款机构的业务产生不利影响是完全错误的，”ACORN领导人唐娜·博登说。“如果有人认为分期付款贷款有助于建立信用评分，那么他们的做法恰恰相反，因为人们陷入了债务陷阱。”

　　作为提供风险更高、更有可能无法偿还的贷款的交换，贷款机构收取更高的利率，以帮助吸收潜在违约带来的打击。

　　多伦多大学密西沙加分校(University of Toronto Mississauga)金融学教授安德烈亚斯·帕克(Andreas Park)表示，政府政策的有效性取决于这些贷款机构是否一直在收取高利率，因为它反映了收回违约损失的实际成本，还是因为它们能够收取过高的利率，因为信贷产品的高需求。

　　加拿大人经常求助于信贷，由于通货膨胀加剧和借贷成本高企，他们的可支配收入中用于偿还债务的比例已经达到创纪录水平。

　　“你基本上是在压榨人们，向他们收取尽可能高的费用，”他在接受采访时说。“如果这种挤压确实发生了，那么通过降低最大值，你可以帮助人们。但如果这是一个竞争激烈的市场，然后你给它设限，那就意味着市场会消失。”

　　确保人们更好地获得信贷的一种方法是建立一种评估客户信誉的替代方法。朴教授说，虽然信用评分考虑了许多因素，但该系统有时无法准确评估一个人偿还贷款的能力。

　　通过一个开放的银行系统，提供对客户财务数据的更大访问权限——一些支持者表示，加拿大在实施这一系统方面一直拖拖拉拉——可以让贷款机构获得更多信息，从而更好地展示贷款申请的实力。

　　“发薪日贷款机构以弱者为猎物，试图让他们陷入债务漩涡，”朴教授说。

　　“但它们服务的是一部分特定人群，传统的金融世界以某种形式没有为他们提供足够的服务。如果你限制这个市场，那么你就剥夺了人们管理自己生活的一个选择。”