美联储周三将利率下调了50个基点。

　　但滞后的是没有宽松的政策意味着需要一段时间才能感受到缓解。

　　抵押贷款、汽车贷款和信用卡利率需要一段时间才能下降。

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　　国家中央银行终于在四年多来首次降低利率。但美国人可能还没有感到这种宽慰。

　　周三，美国联邦公开市场委员会（fomc）宣布降息50个基点，结束了美联储（fed）多年来积极抗击通胀的努力，同时美国开始从疫情中复苏。几个月来，一些专家和民主党议员一直呼吁美联储降息，让美国人松一口气，他们的呼吁终于得到了回应。

　　虽然降息对美国人来说是个好消息——它们反映了美联储对通胀回归正常的信心——但消费者需要一段时间才能感受到降息的影响。这是因为货币政策存在滞后性，这意味着本月的降息可能需要几个月的时间才能对消费者产生影响。此外，大多数美国人持有的各种贷款的利率只会间接受到美联储举措的影响。

　　Bankrate的高级经济分析师马克·哈姆里克告诉《商业内幕》：“美联储对利率的影响各不相同，但即使在没有直接关联的情况下，央行也会帮助确定基调。”

　　康奈尔大学（Cornell University）高级经济顾问、美国劳工统计局（Bureau of Labor Statistics）前局长埃里卡·格罗申（Erica Groshen）在给《商业评论》（BI）的一份声明中表示，较低的利率至少会产生三种影响：降低消费者借贷的成本，同样也会降低企业借贷的成本，“依靠储蓄利息生活的人将失去部分收入，因此可能会减少支出。”

　　这些影响可能不会马上被感受到。

　　消费者可能会遇到滞后的一个大领域是信用卡。信用卡利率处于历史高位——消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau）在最近的一份报告中发现，到2023年，信用卡的平均年利率飙升至22.8%，比过去十年几乎翻了一番。TransUnion副总裁兼美国研究和咨询主管Michele Raneri告诉商业内幕网，“消费者需要一段时间才能意识到削减的好处”。

　　“在较低的利率适用于其余额之前，持有余额的消费者将不得不以较高的利率还清他们已经拥有的余额，” Raneri表示，这意味着尽管美联储降息，但持有信用卡债务的消费者将继续面临高利率。

　　不过，哈姆里克表示，在美联储降息后的一天内，银行可能会调整其优惠贷款利率，这将“立即”在信用卡利率中体现出来。

　　美联储降息间接影响了抵押贷款，抵押贷款通常基于与联邦基金利率松散相关的其他利率。已经拥有固定利率贷款的房主占美国抵押贷款市场的绝大多数，除非他们以较低的利率再融资或购买新房，否则他们不会感受到美联储决定的影响。拥有固定利率汽车贷款的人的情况也类似。

　　对企业而言，降息将对其运营产生积极影响，使贷款成本更低。然而，他们也无法免受滞后的影响——在企业能够显著加快招聘和投资之前，可能需要美联储多次降息，因为一次降息不足以让他们改变商业计划。

　　储蓄利率也将受到美联储降息的影响。

　　“即使收益率从峰值下滑，寻求最佳利率的储蓄者仍将继续获得回报，” Hamrick表示，并补充称“收益率的适度下降与储蓄决定相比相对无关紧要。”

　　NerdWallet的高级经济学家伊丽莎白·伦特（Elizabeth Renter）在一份声明中表示，人们将看到“银行对储蓄账户和定期存款支付的利率受到影响”。然而，她补充说，“这些削减对消费者不利。”

　　Renter说：“在最近的高利率环境中，储蓄账户和定期存单的利率高于一般水平。”“随着美联储开始降息并向前推进，我们将看到银行也会降低这些利率。”

　　目前还不清楚，随着年底的临近，美联储还会降息多少次，降息幅度会有多低。然而，美国人需要一段时间才能看到借贷成本变得更低，在做出重大金融决策之前考虑到这一滞后可能对他们有益。

　　哈姆里克说：“我敦促人们做一下数学计算，而不是只是看到一个信号，就像交通灯一样，现在该走了。”

　　既然美联储已经降息了，你是否计划进行大规模购买？这对你的财务规划有什么影响？在asheffey@businessinsider.com和mhoff@businessinsider.com与这些记者分享你的故事。